2021年8月份中国沿海（散货）运输市场分析报告



本月，受部分地区疫情爆发和天气因素影响，大宗散货运输受限，且由于外贸市场行情火热，大量兼营船舶流向外贸市场，沿海运力供给偏紧，运价上涨。8月27日，上海航运交易所发布的沿海（散货）综合运价指数报收1268.74点，较上月同期上涨3.2%，月平均值为1253.31点，较上月上涨6.8%。

1、煤炭运输

8月，迎峰度夏迈入下半程。受天气影响，本月沿海部分地区连遭大雨，气温回落，下游电厂煤炭日耗从峰值回落。月底，“秋老虎”盘踞，东南沿海以及华南沿海地区气温攀至高位，用电需求不减，基于内贸煤价看涨预期以及近期进口煤价高等情况，华南地区电厂内贸煤采购热情普遍升温，拉运节奏加快；华东及进江沿线电厂多维持正常采购节奏。本期，“保供稳价”政策落地，但由于政策落地显效尚需时日，市场预期走势分化加剧。一方面，供应端及中转港口煤价以跌为主，低硫高卡煤源紧张，成交集中在中卡煤种，部分贸易商降价清库，刺激市场短期看跌情绪。另一方面，华南等地依旧被高温天气围绕，加上工业用电回暖，耗煤需求不减。煤炭供需格局依旧偏紧，市场看涨情绪渐浓。另外，本月华东地区疫情反复，防疫要求下，上下游压港情况严重，影响船舶周转。总体来说，本月沿海煤炭运输市场船货继续保持弱平衡，下游电厂因库存低位，市场货盘小规模释放和快船需求时有出现，影响煤炭运价小幅波动。月末，受外贸散货市场火爆影响，加上大量兼营船舶流向外贸市场，沿海运力短缺，船东挺价情绪较浓，华南航线运价下半周涨幅较大。

8月27日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1329.24点，较上月同期上涨4.1%，月平均值为1308.66点，较上月上涨10.2%。8月31日，上海航运交易所发布的中国沿海煤炭运价指数（CBCFI）中，秦皇岛至上海（4-5万dwt）航线市场运价为46.9元/吨，较上月同期上涨4.6元/吨，8月平均值为43.5元/吨，较上月上涨8.6元/吨；秦皇岛港至张家港（4-5万dwt）航线市场运价为49.8元/吨，较上月同期上涨4.5元/吨，8月平均值为46.2元/吨，较上月上涨8.7元/吨；秦皇岛至南京（3-4万dwt）航线市场运价为56.7元/吨，较上月同期上涨4.6元/吨，8月平均值为53.3元/吨，较上月上涨9.0元/吨。华南航线，秦皇岛港至广州（6-7万dwt）航线市场运价为62.0元/吨，较上月同期上涨7.7元/吨，8月平均值为56.0元/吨，较上月上涨8.5元/吨。

2、金属矿石运输

本月，随着铁矿石价格大幅回调，钢厂盈利进一步好转，利润空间扩大，而支撑钢价走高的动力是各地限产政策得到落实，供给端收缩。面对国家压减粗钢产量政策压力，铁矿石需求总体平稳，主动减产积极性不高。不过，近期多地疫情复发，需求端回升力度不足。本月沿海金属矿石市场成交平稳，运价小幅上涨。8月27日，金属矿石货种运价指数报收1201.92点，较上月同期上涨3.1%，月平均值为1190.07点，较上月上涨4.0%。

3、粮食运输

近期，受河南强降水、不利天气，叠加国内部分地区疫情有所反复、物流不畅等因素影响，北粮南运受阻，南北两个地区的玉米市场两极分化。北方地区滞留较多玉米，而南方港口大量消耗后，玉米库存量明显下降，呈现短缺现象。基于成本考虑，且替代品价格优势明显，下游大中型饲料企业仍大量采购小麦、稻谷以及进口玉米作为替代品广泛使用，国内玉米购销气氛持续冷清。整体现货市场处于贸易商亏损惜售与下游企业需求不高的博弈阶段，玉米需求端疲软态势延续，运价继续随煤炭运价波动。8月27日，粮食货种运价指数报收1453.92点，较上月同期上涨6.2%，月平均值为1404.03点，较上月上涨2.1%。

4、原油及成品油运输

近期，原油价格持续走低对成品油市场带来较大利空，市场心态更加谨慎，终端采购寥寥，成交偏弱。国内疫情时有反复，受疫情影响，物流运输、人员流动等方面受到抑制，加之天气影响，基建工程等大型项目开工率依旧维持低位，终端市场需求情况难有好转。本月，国内主营炼厂出货一般，地炼方面出货情况亦不及预期。上游少货叠加下游压港现象无明显好转，成品油运价继续下跌，且逼近成本线。8月27日，上海航运交易所发布的成品油货种运价指数为1402.60点，较上月同期下跌2.5%；原油货种运价指数为1541.72点，与上月持平。